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6月17日在江苏无锡举办的2021中国国际棉花会议上，河南同舟棉业有限公司董事长魏刚民接受了会议主持人关于“期现交易策略及风控管理”的主题采访。
主持人：同舟棉业是国内很有影响力的民营企业，近年发展很快，主要的盈利点是在期货上还是在现货上？哪一个比例大一些？
魏刚民：期货和现货都有，应该是现货比期货多一些。
主持人：在本年度，也就是去年的9、10月份棉花收获季节，出现了期现倒挂，那么作为贸易商最大的当务之急是收不收？
魏刚民：您问的问题既是单边逻辑，又是基差逻辑。你给他的先决条件是首先你是做的单边点，你收了或者是卖了以后，就会担心如果你买高了怎么办。那么道理很简单，你的初衷是还得分析市场未来的价格支持，然后去找到对应的策略。如果你卖了以后以时间换空间，你是想涨和获得收益的话很简单，那你就持现货不动。如果你分析未来的价格通过一段时间要跌也很好办，那就是止损。或者是提前置换，现货出了换成期货，换期货干什么，如果现货卖掉，期货止损，如果卖不掉就持仓，通过这个解决矛盾。
主持人：非常好，魏总所说的情况再上升到理论高度。传统的套期保值是时间相同、数量相等，方向相反三要素。以这个来套，去年这样的情况方向相反，一个高一个低，并不是你收一万吨套他一万吨就配套了，它是时间错配数量上可以不相等，下一步怎样在新形势下保证我们这种功能通过期货市场发挥。
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