全球经济衰退可能性增大

 

　　国际货币基金组织1月初表示，今年世界主要经济体前景均不乐观，三分之一的世界经济体和一半的欧盟经济体将处于衰退状态。1月10日，世界银行公布最新一期《全球经济展望》报告，将2023年全球经济增长预期从2022年6月份的增长3.0%下调至增长1.7%，为近30年来第三低增速，仅高于发生全球衰退的2009年和2020年。2023年发达经济体经济增长将从2022年的2.5%降至0.5%，中国以外的新兴市场和发展中经济体经济增长将从2022年的3.8%降至2.7%。

 

　　外需明显降温，去库存压力持续

 

　　通胀对消费抑制作用明显。美国12月通胀回落至6.5%，为连续第6个月下降，欧元区12月通胀为9.2%，自8月份以来首次回到个位数。美欧通胀虽触顶回落、有所放缓，但仍将在高位盘整较长时间。高利率和通胀飙升令美国家庭债务大幅增加，美联储数据显示，2022年第三季度美国家庭债务激增3510亿美元，为2007年以来最大增幅。疫情期间美国消费者从财政刺激中获得了1.5万亿美元的超额储蓄，预计超额储蓄将于2023年年中耗尽，届时消费将受到较大冲击。欧盟方面，能源危机导致生产生活成本大幅上升，近几个月欧元区能源和食品等价格仍然持续上涨，导致消费持续性低迷。10月份欧盟零售额环比下降1.7%，与去年同期相比下降2.4%%。日本总务省1月10日公布的2022年11月家庭收支调查结果也显示，两人以上家庭每户月均消费支出实际比上年同期减少1.2%，6个月来首次减少。11月日本实际工资同比下降3.8%，为连续8个月下滑，核心通胀也触及40年高点，给消费带来更多压力。

　　服装零售趋缓。11月美国服装服饰商店零售额263.5亿美元，比上月下降0.2%，仅比去年同期增长0.7%，为年内增速最慢。前10月，日本纺织服装零售额累计6.9万亿日元，同比增长2.5%，较疫情前同期仍下降22%。德国零售协会表示，因为俄乌冲突及其带来的经济后果，消费者和零售商存在很大不确定性，预计2023年销售不会马上恢复。

　　库存调整将持续。10月，美国服装服饰商店库存/销售比率为2.15，库存增长趋势趋缓，库存水平比2022年最高点下降3.6%，但同比仍高出18%。

　　近两月进口急剧放缓。美国服装进口继2022年前三季度高速增长16.6%之后，10月和11月连续下降4.7%和17.3%；欧盟前10月累计服装进口累计增长17.1%，但11月下降12.6%；日本11月进口也下降2.4%。

　　近期海外供应国出口大幅放缓

 

　　2022年11月，美国自越南进口服装出现罕见下降，同比减少4.3%。同期，美国和欧盟从孟加拉国进口服装也分别下降9.8%和3.5%。继中国之后，国际市场需求下滑也波及到成本相对较低的国家。2022年前三季度，中国对东盟出口面料同比增长22%，而10月增长为0，11月下降11%，从另一侧面预示今年一季度东盟后续服装订单将进入下行通道。

　　价格对出口金额的拉动作用将进一步弱化

 

　　2022年12月，中国出口集装箱运价平均指数为1358.63，较1月最高点下降61.3%，极大缓解了运费成本压力。预计2023年运价将进一步向疫情前水平回归。2022年底棉花价格同比下降35.5%，棉纱价格下降19.6%，涤纶长丝和短纤价格同比在±3%内波动。随着中国经济基本面的好转和国内消费的启动，2023年原材料价格将止跌反弹。2022年，人民币兑美元汇率累计贬值8.32%，创1994年以来最大年度跌幅。新的一年，人民币汇率有望步入升值通道，对出口竞争力和利润产生负面影响。

　　“去中国化”趋势是未来主要不确定因素

 

　　西方国家“友岸外包”、“脱钩断链”趋势愈演愈烈。2022年6月实施的“涉疆法案”严重打击美国采购商从中国进口意愿，不仅对棉制产品的采购战略进行大幅调整，其他产品对美出口也受到一定影响。据美国时尚产业协会2022年7月发布的报告，80%的美国企业计划在未来两年继续减少从中国的采购，2021年这一比例为63%。86%的美国企业计划减少从中国采购棉制服装，45%的美国企业计划减少从中国采购非棉制服装。与美方限制措施相呼应，2022年6月9日，欧洲议会高票通过《反强迫劳动海关措施决议》。9月14日，欧盟委员会公布《欧盟市场禁止强迫劳动产品条例》草案。2023年1月1日，德国正式实施《供应链企业尽职调查法案》。近期，美国海关和边境保护局又援引《通过制裁打击美国对手法》，将以“涉及朝鲜劳工”为由自2023年3月14日起在入境口岸扣押三家中国企业商品。

　　产业转移趋势明显，需加快转型升级

 

　　目前海外供应链无论在产能规模、产品结构还是产业链完整程度上，短期内暂无法对中国形成根本性挑战。其产品高度集中于服装、家纺等终端消费品，从规模或结构上达到或超越中国仍需一个过程。周边国家对中国产纺织原材料、尤其是化纤产品依赖程度较高。越南、孟加拉国等国纺织原材料的60%以上从中国进口。应充分把握周边国家对我依存度仍然较高的时机，利用RCEP机遇，合理布局产业和贸易，加快转型升级，尽可能避免产业转移过快带来的负面影响。

　　我国服装出口行业仍具有较强内生竞争力

 

　　一是中国拥有完备的纺织服装产业链和高效的供应链。二是中国具有软硬件综合优势，一定程度上抵消了劳动力成本劣势。三是外贸新业态发展动能足。跨境电商等新业态对快速反应和柔性生产要求较高，近几年正是依托中国灵活高效且数字化程度较高的制造业基础才得以迅猛发展。而东南亚国家的产能集中在大批量、基本款产品，目前还难以承担“小快灵”的贸易模式。四是RCEP的实施，有助于中国和东盟这两个全球最大纺织服装生产中心进一步整合，实现RCEP区域内大循环，完成从“RCEP制造”到“RCEP消费”到“RCEP品牌”的发展和飞跃。五是中国的超大单一市场规模为行业产能和发展空间提供了源源不断的发展动力。

　　2023年，外部环境更加复杂严峻，不确定不稳定因素增多，外需不足成为突出挑战，历史高基数影响继续显现，服装外贸运行将进一步承压，上半年尤其是一季度出口下行压力较大，预计将延续甚至加剧2022年四季度负增长态势（2022Q4服装出口同比下降13.9%）。同时也应看到，经过几十年的发展，我国在全球纺织服装供应链中已具备明显竞争优势，在亚洲供应链中更处于核心地位，尤其是中国经济在2023年将实现整体好转，为稳外贸提供有力支撑。今后一方面要力促高附加值产品的国际市场份额稳中有升，另一方面也要避免中低端产品的国际份额快速下滑。在保持出口规模基本稳定的基础上，加快行业转型升级，挖掘贸易创新增长点，提升综合竞争力，实现服装外贸出口的高质量发展。